ОФФШОРНЫЕ ТРАСТЫ

Траст, или доверительная собственность, — особая правовая форма владения собственностью, уходящая корнями в средневековую юридическую систему Великобритании. В связи с этим он регулируется правовыми принципами общей островной системы права. В настоящее время трастовые принципы и нормы адаптированы для нужд современного бизнеса. На них основаны некоторые специфические виды финансовых услуг. Трасты применяются и в оффшорном бизнесе. Как и оффшорные компании, трасты часто учреждаются в оффшорных зонах.

«Траст» в переводе с английского означает «доверие». С юридической точки зрения учреждение траста заключается в передаче некоторых ценностей и имущества в доверительное управление в интересах бенефициара.

В трастовой схеме фигурируют три субъекта — учредитель траста, доверенное лицо (или попечитель траста) и бенефициар. Учредитель траста может быть одновременно и бенефициаром.

Специфика трастовой формы определяется тем, что титул собственности переходит другому лицу (попечителю) на весь период действия траста (срок действия траста может быть неограничен). Это означает, что для третьих лиц собственником переданного в траст имущества является попечитель. В то же время право на доходы от владения имуществом траста принадлежит бенефициару.

Следствием этого являются две основные особенности траста, которые используются в схемах управления имуществом и налоговом планировании. Во-первых, траст обеспечивает защиту имущества от судебных исков. Дело в том, что на имущество и ценности, переданные в траст, не может быть обращен иск, так как с точки зрения системы общего права собственность от учредителя перешла к попечителю траста. Важно, что на имущество, переданное в траст, не может быть обращен иск и со стороны кредиторов попечителя. Таким образом, эти особенности траста делают его эффективным средством защиты от политических, экономических и судебных рисков (при условии, что траст учрежден с соблюдением законодательства).

Во-вторых, имущество, переданное в траст, исключается из обложения налогом на имущество. Это происходит по той же причине. Считается, что учредитель имуществом не владеет, так как он им уже распорядился — передал в траст. Исторически траст стал применяться в Великобритании именно для уклонения от феодальных повинностей. Поэтому для учреждения трастов часто избираются оффшорные районы. Здесь имущество и доходы трастов, как правило, полностью освобождены от налогов.

Трасты учреждаются и по другом причинам. Учреждение траста рекомендуется в ряде типовых ситуаций. Траст применяется в схемах планирования собственности, в частности при урегулировании вопросов наследования. Траст может действовать и после смерти учредителя. Соответственно доходы от переданного в траст имущества, а также само это имущество могут быть распределены между наследниками согласно воле учредителя, зафиксированной в трастовом договоре. Таким путем можно избежать раздела имущества или принудительного наследования, которое существует во многих странах с континентальной системой права. С помощью траста могут быть гарантированы права несовершеннолетних и недееспособных наследников учредителя траста. Форма траста приемлема для управления не только денежными средствами, но и другими ценностями, в частности недвижимым имуществом.

В современной деловой практике применяется дискреционный траст. В переводе с английского понятие «дискреционный» (discretionary) означает «предоставленный на усмотрение».

Дискреционный траст предусматривает широкие полномочия попечителя по управлению трастовой собственностью. Эта форма удобна для привлечения в качестве попечителей профессионалов или трастовых компаний. Дискреционный траст учреждается в тех случаях, когда управление имуществом траста требует специальных знаний и участия специализированной компании.

Дискреционные полномочия обычно предусматриваются при намерении вложить средства траста в доходные активы, для управления портфелями ценностей, а также во всех случаях, когда выполнение условий траста требует оперативного контроля попечителя над имуществом траста. Условия и рамки действий попечителя могут детально определяться трастовым договором. (Трастовую основу, к примеру, имеют услуги по управлению инвестиционными счетами и портфелями ценностей, предлагаемые банками и финансовыми компаниями.)

Интересы учредителя могут быть гарантированы различными способами. Прежде всего он может оставить за собой право отозвать траст по истечении определенного срока. (Попечитель может оставить за собой право сделать это в любой момент, однако в таком случае кредиторы имеют возможность потребовать отзыва траста через суд и обратить на него имущественный иск. При этом траст не является достаточна надежным убежищем капитала.)

Другой способ обеспечения интересов учредителя состоит в назначении особого лица — защитника траста (protector of the trust). Защитник траста имеет право вето на сделки с имуществом траста и на решения о распределении дохода, противоречащие интересам учредителя. Защитник привлекается также для того, чтобы ограничить возможность бенефициаров оказывать давление на учредителя в вопросах управления трастом (преимущественно в тех случаях, когда траст учреждается в интересах третьих лиц). Дело в том, что возможность оказывать такое давление допускается трастовым правом.

При инвестировании денежных средств, переданных в траст, трастовое право ориентирует попечителя на вложение в наименее рискованные активы, в то время как бенефициары обычно заинтересованы в наиболее доходных инвестициях. Конфликтная ситуация, которая может возникнуть в этих условиях, разрешается благодаря вмешательству защитника траста. Защитник траста действует в соответствии с высказанной заранее волей попечителя.

Не рекомендуется привлекать защитника оффшорного траста из развитой трастовой юрисдикции, включая США, Великобританию, Ирландию, Канаду, Австралию. (Налоговые органы этих стран могут рассматривать защитника как попечителя и распространять налоговую ответственность на доходы оффшорного траста.)

Инструкции и пожелания, содержащиеся в трастовом договоре, для попечителей являются обязательными. Попечитель обязан действовать в рамках своих полномочий добросовестно и принимать все необходимые меры для сохранения трастовой собственности.

В странах с развитым трастовым правом сложилась эффективная система юридических средств и механизмов, гарантирующих защиту интересов учредителей и бенефициаров. Попечитель несет имущественную ответственность за действия, нанесшие ущерб бенефициару или трастовой собственности. Он обязан отчитываться перед бенефициаром по его требованию. В некоторых юрисдикциях к профессиональным попечителям — трастовым компаниям — предъявляются квалификационные требования. Их деятельность лицензируется.

Оффшорные трасты различных типов учреждаются прежде всего в оффшорных юрисдикциях, воспринявших принципы общей островной системы права. Трасты вводятся и в странах с иными правовыми основами. Трастовые юрисдикции могут существенно различаться по условиям учреждения и функционирования траста.

Среди популярных трастовых юрисдикции можно назвать Каймановы острова, Багамы, Гернси и Джерси, остров Мэн, Гибралтар. Особенность оффшорных трастов заключается в том, что доходы траста и бенефициаров и имущество траста налогом не облагаются. Бенефициары и учредители траста обязаны находиться за пределами траста, учрежденного в данной оффшорной юрисдикции. Источники дохода траста также должны быть за рубежом. Однако в различных юрисдикциях данные требования могут видоизменяться.

Наиболее простой способ учредить траст — воспользоваться услугами профессиональных попечителей: специализированных трастовых компаний. Профессиональный попечитель может быть предоставлен секретарской компанией. Возможен и другой путь — регистрация собственной оффшорной трастовой компании, становящейся попечителем оффшорного траста. Это один из вариантов, который готова предоставить своим клиентам компания «ДС Экспресс».

Трастовая деятельность в некоторых трастовых юрисдикциях относится к лицензируемым категориям бизнеса. Минимальный выплаченный капитал трастовой компании с неограниченным кругом клиентов в такой престижной трастовой юрисдикции, как Багамы, составляет 1 млн. долл. Однако в этой же юрисдикции есть возможность учредить трастовую компанию с правом обслуживания ограниченного круга клиентов. Капитал такой компании может составлять от 100 тыс. долл.

Существует возможность учреждать трастовые компании, которые не требуют лицензии. Так, ирландская оффшорная компания имеет право без ограничений заниматься трастовой деятельностью. Таким образом, ирландская компания может стать попечителем оффшорного траста. Ирландия относится к числу государств с развитой системой трастового права.

Схема, когда попечителем оффшорного траста становится оффшорная компания, созданная учредителем траста специально с этой целью, часто встречается в оффшорном бизнесе. Она возможна, например, на Кипре. В результате выполняются многие функции траста; прежде всего осуществляются планирование имущества и капиталов, сокращение налоговых потерь, достигается защита активов.

Трасту присущ рад недостатков. Считается, например, что правовые принципы траста характеризуются определенной «размытостью». Судебная практика даже в рамках общей островной системы права неоднозначна и содержит противоречия. Трастовые нормы в разных юрисдикциях различаются. В результате в случае конфликтной или спорной ситуации суды могут не признать существования международного траста. Кроме того, в странах континентального права трастовая форма обычно отсутствует или видоизменена.

Типичным примером является вопрос о возможности предоставления учредителю траста оперативных полномочий по управлению трастом. Учредитель траста обычно стремится обеспечить оперативный контроль за своей собственностью, переданной в траст. В некоторых юрисдикциях, например на острове Нэвис, такая возможность допускается.

Однако если возникнет конфликтная или спорная ситуация, то в стране с развитой трастовой системой суд может не признать существования траста. Если доверенное лицо действует по прямым инструкциям доверителя, сделка между ними будет рассматриваться не как траст, а как агентский договор. Во многих странах с континентальной системой права, где понятие траста отсутствует, имущество траста будет рассматриваться как собственность учредителя. Соответственно на него может быть обращен имущественный иск. 

Таким образом, при учреждении траста необходимо учитывать особенности не только законодательства трастовой юрисдикции, но и законодательства стран, где имущество траста (банковские счета, недвижимость и прочие ценности) фактически будет находиться. Существует проблема согласованности трастовых принципов с правовой средой. Последняя быстро меняется, что приводит к противоречиям с другими правовыми институтами. Правовая среда траста весьма нестабильна. Поэтому некоторые оффшорные трастовые юрисдикции предоставляют право внесения «трансфертной оговорки».

На основании этого положения траст может быть без реструктуризации перенесен в другую, более благоприятную страну. Важно также, чтобы судебные власти оффшорной юрисдикции были хорошо знакомы с трастами с чисто профессиональной точки зрения и имели достаточный опыт. В этом случае попечители имеют больше возможностей успешно разрешать типовые спорные ситуации, возникающие в трастовом бизнесе.