ФАКТОРЫ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ ВЫБОР ТЕРРИТОРИИ УЧРЕЖДЕНИЯ ТРАСТА

При выборе места учреждения траста основное внимание должно уделяться анализу возможностей достижения конкретных целей. В принципе, договор о доверительном управлении имуществом может быть заключен в любой стране. Однако в странах, не применяющих нормы Общего права, это будет одна из разновидностей договора поручения со всеми вытекающими гражданско-правовыми и налоговыми последствиями. В этом случае могут быть достигнуты цели более эффективного управления активами за счет высокого профессионализма управляющего, надежной системы хранения активов.

В ведущих развитых странах ответственность доверительного управляющего, депозитария, регистратора и других лиц, причастных к управлению активами, регламентирована нормами действующего специального законодательства. Доверительное управление имуществом в странах с континентальной системой права может предоставлять учредителю траста определенные возможности по оптимизации налоговых платежей, связанные с особенностями тех или иных форм коллективного инвестирования, а также доверительного управления активами по индивидуальному договору. Однако использование преимуществ классического траста возможно только в странах, использующих систему Общего права.

Систему Общего права используют такие развитые страны с высоким уровнем налогообложения, как Австралия, Ирландская Республика, Канада (провинции Альберта, Британская Колумбия, Нью-Брансуик, Ньюфаундленд и остров принца Эдуарда), Новая Зеландия, Соединенное Королевство Великобритании и Северной Ирландии, Соединенные Штаты Америки. Относящиеся к этой же группе Гонконг, Кипр и Сингапур, оффшорные страны и территории: Багамские, Бермудские и Каймановы острова, Белиз, Британские Вирджин-ские острова, Вануату, Гибралтар, острова Гернси, Джерси, Западное Самоа, Либерия, остров Мэн, острова Терке и Кайкос, острова Кука, остров Лабуан (Малайзия) предоставляют льготные режимы для определенных видов деятельности.

Специальное законодательство по трастам разработано и используется в таких странах с системой континентального права, как Венесуэла, Лихтенштейн, Панама, Португалия (остров Мадейра), Мальта, Мексика, Монако. Следует отметить, что схемы с использованием трастов, учреждаемых в этих странах, могут иметь ограниченное применение в связи с особенностями гражданского права и специального трастового законодательства.

Кроме того, в ряде арабских стран используется так называемый «траст по законам Шариата», имеющий определенную специфику. Можно упомянуть также «китайский семейный траст», применяемый в отдельных странах Юго-Восточной Азии.

Помимо системы права на выбор трастовой зоны влияют следующие общие факторы:

— действующий режим обложения доходов бенефициаров;

— механизм освобождения доходов бенефициаров от обложения в стране регистрации траста;

— наличие валютных ограничений;

— соблюдение режима конфиденциальности;

— требования к обязательной отчетности и по раскрытию информации;

— возможность смены юрисдикции траста;

— политические риски;

— риски, связанные с изменением специального законодательства;

— квалификация лиц, предоставляющих услуги по доверительному управлению;

— репутация конкретной страны или оффшорной территории;

— издержки по учреждению и поддержанию функционирования траста;

— дополнительные возможности.

Режим налогообложения доходов бенефициаров. Действующий режим налогообложения доходов бенефициаров в стране учреждения траста является одним из основных факторов при выборе места регистрации. Важно отметить, что практически во всех трастовых странах доходы нерезидентов из источников, расположенных за пределами страны регистрации траста, не облагаются налогами.

Лицо, учредив траст, не становится только на основании этого факта субъектом обложения налогами на доходы. Если траст учреждается для управления имуществом, расположенным за пределами страны регистрации траста, то доверительный управляющий (разумеется, при выполнении всех обязательных условий) не рассматривается в качестве постоянного представительства лица, учредившего траст, для целей налогообложения. Доходы бенефициаров-нерезидентов могут подлежать обложению налогами, только если траст получает доходы из источников на территории страны регистрации.

Таким образом, в качестве места регистрации может быть выбрана любая страна, применяющая нормы Общего права, и при разработке «трастовой схемы» не следует игнорировать возможности Соединенного Королевства Великобритании и Северной Ирландии, Австралии или Соединенных Штатов Америки, сосредоточивая внимание исключительно на оффшорных территориях. Интерес резидентов этих стран к оффшорным центрам в качестве места регистрации траста в значительной степени обусловлен их стремлением к уменьшению налогообложения доходов в своей стране и не всегда связан с особенностями и недостатками национального трастового законодательства. Однако, если лицо предполагает осуществлять какие-либо другие виды деятельности, то одновременное учреждение траста в той же стране с высоким уровнем налогообложения может быть связано с дополнительным риском

Освобождение доходов бенефициаров от обложения налогами в стране регистрации траста Освобождение доходов бенефициаров от обложения налогами в стране регистрации траста может обеспечиваться отсутствием налогов на доходы в данной стране (классические оффшорные страны); предоставлением особого режима налогообложения доходов нерезидентов, введением специальных налоговых льгот. Для целей текущего налогового планирования данные различия могут быть несущественными, однако при учреждении траста необходимо учитывать средние и долгосрочные перспективы. Если льготные налоговые режимы предоставляются законодательными актами на фиксированный срок, то не исключено, что льготы могут быть пересмотрены или отменены.

Способ предоставления льготного режима налогообложения следует учитывать также в тех случаях, когда существует вероятность того, что бенефициары траста станут резидентами страны, в которой учрежден международный траст. Например, нерезидент учреждает траст в Соединенном Королевстве Великобритании и Северной Ирландии и одновременно назначает себя в качестве одного из бенефициаров траста, а через несколько лет находится на территории этой страны свыше 183 дней в течение одного финансового года. В соответствии с нормами налогового законодательства Соединенного Королевства Великобритании и Северной Ирландии такое лицо может быть признано резидентом для целей налогообложения и вероятно, что к нему будут применены специальные нормы британского законодательства, существенно ограничивающие налоговые возможности трастов для резидентов. Если в стране регистрации траста отсутствует налогообложение доходов (как для резидентов, так и для нерезидентов), то приобретение бенефициарами статуса резидента не будет иметь налоговых последствий.

Механизм освобождения от налогообложения доходов бенефициаров траста следует учитывать также в тех случаях, когда трастовая схема предполагает наличие дополнительных оффшорных структур. Обычно конкретное имущество (здания, сооружения, права собственности на объекты недвижимости) редко передается в траст напрямую. В ряде случаев имеет смысл первоначально продать эти объекты оффшорной компании, а акции этой компании передать в траст.

Страна регистрации оффшорной компании и страна учреждения траста могут либо совпадать, либо не совпадать в зависимости от дополнительных обстоятельств (наличие соглашения об избежании двойного налогообложения, специфических льгот и особенностей налогообложения имущества в стране осуществления деятельности, либо в той стране, в которой расположено имущество.

Когда траст учреждается в той же стране, в которой зарегистрирована оффшорная компания (а это упрощает контроль и может снизить издержки по обеспечению функционирования всей налоговой схемы), механизм предоставления налоговых льгот или освобождения от налогов в стране регистрации оффшорной компании может иметь решающее значение.

Если компания освобождается от налогообложения на основании получения особого статуса (нерезидентной компании, компании, освобожденной от налогов), то на эту компанию обычно не распространяются нормы соглашений об избежании двойного налогообложения доходов и имущества. Кроме того, могут быть существенно ограничены возможности учредителей и акционеров по зачету в налоговых целях убытков, понесенных такой компанией. Зачет убытков, понесенных дочерними предприятиями, для определения налоговых обязательств по налогам на доходы широко практикуется в ряде «трастовых стран».

В тех случаях, когда деятельность учредителя траста охватывает различные отрасли экономики и ведется одновременно в нескольких странах, может возникнуть необходимость создания холдинговых структур, банков, оффшорных, страховых и перестраховочных компаний, судовладельческих предприятий и т.д. Для успешного функционирования подобных оффшорных структур иногда требуется приобретение объектов недвижимости в стране регистрации.

Особый налоговый статус может быть несовместимым с возможностями приобретения таких объектов. Очевидно, что наиболее предпочтительными в этом отношении могут стать страны и территории, в которых, с одной стороны, отсутствует система налогообложения доходов и имущества, а с другой стороны, есть возможности для реальной деятельности (наличие квалифицированного персонала, достаточно развита инфраструктура), а местное законодательство позволяет приобретать объекты недвижимости нерезидентам.

Валютные ограничения и валютный контроль. Режим валютных ограничений и валютного контроля следует учитывать при учреждении траста любого типа и с любыми целями. Как правило, валютный контроль в классических офшорных центрах либо полностью отменен, либо распространяется только на деятельность резидентов.

Валютный контроль полностью отсутствует в следующих странах и офшорных территориях Западной Европы: острова Гернси и Джерси, Гибралтар, Лихтенштейн, Мэн, Швейцария. Валютные ограничения для резидентов существуют в таких странах: Ирландия, Кипр, Мальта, Монако, Португалия (остров Мадейра). 

Валютные ограничения полностью отсутствуют в следующих странах и офшорных территориях Карибского региона: Британские Вирд-жинские острова, Каймановы острова, Панама, острова Терке и Кай-кос. Валютные ограничения не распространяются на деятельность нерезидентов в следующих офшорных зонах Карибского региона: Антигуа, Барбуда, Антильские острова, Аруба, Багамские острова, Бермудские острова, Невис, Сент-Киттс. Валютные ограничения для резидентов установлены в Карибских центрах Барбадос, Белиз.

В Тихоокеанском регионе валютные ограничения полностью отсутствуют на Вануату, в Гонконге, на островах Кука; валютные ограничения только для резидентов существуют в Западном Самоа, Сингапуре.

Фактор налогового контроля следует рассматривать с учетом перспектив, особенно в тех случаях, когда траст учреждается на долгий срок, а также в целях минимизации налоговых обязательств в рамках группы компаний.

Режим конфиденциальности Соблюдение режима конфиденциальности особое значение приобретает в тех случаях, когда траст учреждается для защиты активов от обращения взыскания кредиторов и в целях минимизации текущих налоговых обязательств. Этот фактор имеет меньшее значение при учреждении семейных и наследственных трастов, трастов для защиты от принудительного наследования и для минимизации налоговых обязательств при наследовании. Оценка конкретной территории с точки зрения конфиденциальности траста обычно начинается с установления объема сведений, подлежащих включению в трастовый реестр.

Обязательность предоставления сведений об учредителе и бенефициарах траста не установлена в следующих странах и оффшорных центрах: Гернси, Джерси, Ирландия, Монако, Мэн, Швейцария.

Предоставление публичных сведений об учредителе и (или) бенефициарах предусмотрено для определенных целевых трастов (обычно для трастов, учреждаемых в соответствии с нормами законодательства по защите капиталовложений) в следующих странах и оффшорных территориях: Гибралтар, Лихтенштейн, остров Мадейра (Португалия), Мальта.

Обязательность предоставления публичных сведений для целей ведения трастового реестра не предусмотрена в следующих странах и оффшорных территориях Карибского бассейна: на Багамских островах, Белизе, Бермудских островах, Британских Вирджинских островах Каймановых островах, островах Терке и Кайкос. Предоставление отдельных обязательных сведений предусмотрено на острове Невис и в Панаме.

Сведения об учредителях и бенефициарах траста не обязательно должны предоставляться для вынесения в трастовый реестр в следующих странах и офшорных центрах Тихоокеанского региона: Вануату, Гонконг, Западное Самоа, острова Кука (в реестр вносится только название траста), Сингапур.

Другим важным моментом соблюдения конфиденциальности может считаться условие, в соответствии с которым доверительный управляющий обязательно должен быть резидентом страны учреждения траста. В тех случаях, когда такое условие зафиксировано в нормах действующего специального законодательства по трастам, выбор местного агента должен осуществляться с особой осторожностью. Предпочтительно пользоваться услугами специализированных и трастовых фирм, имеющих хорошую репутацию.

Как правило, сведения о бенефициарах и учредителях трастов вносятся в трастовый реестр в тех случаях, когда траст учреждается в соответствии с нормами специального законодательства о банкротстве и несостоятельности, то есть когда учреждается траст для защиты активов от обращения взыскания потенциальных кредиторов.

Возможность смены юрисдикции Возможность смены юрисдикции для учреждаемого траста имеет особое значение в тех случаях, когда существует вероятность принятия неблагоприятного налогового законодательства, введения валютных ограничений, а также в случаях изменения резидентства бенефициаров траста. Если целями учреждения траста являются защита активов, минимизация текущих налоговых обязательств, уменьшение налогообложения при наследовании, расширение возможностей деятельности учредителя, то данный фактор всегда следует учитывать.

Специальное трастовое законодательство целого ряда оффшорных центров допускает возможность смены юрисдикции траста. Важно подчеркнуть, что данную возможность обычно предоставляют и нормы специального трастового законодательства отдельных стран с системой континентального гражданского права.

Политические риски Политические риски существуют в целом ряде оффшорных центров. Они могут быть связаны с опасностью войн и межгосударственных конфликтов, политическими переворотами, территориальными претензиями других государств и т.д. Так, существенно снизилась привлекательность Гонконга в качестве места учреждения долгосрочных трастов. Известные события в Панаме в период правления президента Норьеги сдержали развитие этого перспективного оффшорного, финансового и судовладельческого центра. Политическая нестабильность в метрополии должна насторожить потенциального учредителя, если в качестве места регистрации траста рассматривается зависимая или контролируемая территория.